돈이 뭐길래?(What is money?)

경제 개념 The real interest rate measures how much the purchasing power of money rises or falls after inflation. A deposit rate can increase from 3% to 4%, yet leave a saver worse off in real terms if inflation accelerates from 2% to 5%. The account balance grows, but it may buy less. To judge a deposit properly, compare its actual after-tax return with inflation over the same period. Information reviewed September 15, 2026 · Briefing on Money 한국어 · English The short answer A nominal rate is the stated interest rate; a real rate adjusts that return for inflation. Subtracting inflation from the nominal rate gives a useful approximation, while the exact formula accounts for compounding. A deposit rate can rise while the real return falls if inflation rises faster. Savers should compare after-tax yield, eligibility for bonus rates, early-withdrawal terms and exp...

경제 개념 실질금리는 표시된 금리에서 물가 변화를 반영해 돈의 구매력이 실제로 얼마나 늘거나 줄었는지를 보여주는 금리입니다. 예금금리가 연 3%에서 4%로 올라도 같은 기간 물가상승률이 2%에서 5%로 더 크게 오르면, 통장 잔액은 늘지만 그 돈으로 살 수 있는 양은 오히려 줄 수 있습니다. 예금의 성과를 판단할 때는 광고금리보다 세후 수익률과 같은 기간의 물가상승률을 함께 봐야 합니다. 2026년 9월 15일 기준 · 돈이 뭐길래? 한국어 · English 먼저 결론부터 명목금리 는 금융회사가 표시하는 금리이고, 실질금리 는 물가상승률을 반영한 구매력 기준의 금리입니다. 간단히는 실질금리를 ‘명목금리 - 물가상승률’로 계산하지만, 정확한 계산에는 복리 효과가 포함됩니다. 예금금리가 올라도 물가가 더 빠르게 오르면 실질금리는 낮아지거나 마이너스가 될 수 있습니다. 예금의 실제 성과는 세후 금리·우대조건·중도해지 가능성·예상 물가 를 같은 기간으로 맞춰 비교해야 합니다. 실질금리가 마이너스라는 말은 예금 잔액이 줄었다는 뜻이 아니라, 만기 돈의 구매력이 시작할 때보다 낮아졌다는 뜻입니다. 통장에 표시되는 금리 명목금리 물가 변화를 반영하지 않은 수치 돈의 구매력 변화 실질금리 물가를 반영한 실제 수익률 생활에서의 비교 기준 세후 금리 vs 물가 기간을 동일하게 맞춰 비교 실질금리란 무엇인가? 은행 앱에 표시된 예금금리, 대출약정서의 이자율, 채권 표면금리처럼 물가를 조정하지 않은 금리는 명목금...

경제 개념 A forward exchange rate is not the price for exchanging currencies today. It is the rate agreed today for a currency exchange that will settle on a specified future date. For USD/KRW, the forward rate starts with the spot rate and reflects matched-maturity interest rates in Korea and the United States, along with funding conditions, hedging demand, liquidity and transaction costs. A forward rate above or below spot is therefore not a simple forecast of where USD/KRW will trade later. 한국어 · English The short answer A spot rate normally applies to a currency trade settling within two business days. A forward rate fixes today the exchange rate for settlement at a later date, such as one month, three months or one year ahead. The starting point for USD/KRW forwards is the spot rate plus the interest-rate differential for the same maturity. A forward rate is a contract price shaped by financing and market...

경제 개념 선물환율은 오늘 돈을 주고받는 환율이 아니라, 미래의 특정 날짜에 통화를 교환하기 위해 지금 미리 정하는 환율입니다. 원·달러 선물환율은 현물환율을 출발점으로 같은 만기의 원화·달러 금리차, 달러 조달 여건, 환헤지 수요 등을 반영해 형성됩니다. 따라서 선물환율이 현물환율보다 높거나 낮다고 해서 시장이 미래 원·달러 환율을 그대로 예측했다는 뜻은 아닙니다. 한국어 · English 먼저 결론부터 현물환율 은 통상 거래 후 2영업일 안에 결제하는 환율입니다. 선물환율 은 1개월·3개월·1년 뒤처럼 미래 결제일의 환율을 오늘 확정하는 가격입니다. 원·달러 선물환율의 기본 축은 현물환율과 같은 만기의 원화·달러 금리차입니다. 선물환율은 미래 환율의 단순 전망치가 아니라 금리차와 거래 비용이 반영된 계약 가격입니다. 수출기업은 미래 달러 매출의 원화 가치를, 수입기업은 미래 달러 결제 비용을 고정하는 데 선물환을 활용합니다. 계약 시점 오늘 미래 환율을 미리 확정 결제 시점 미래 약정한 날짜에 통화 교환 핵심 변수 금리차 현물환율과 함께 가격 형성 선물환율이란 무엇인가? 선물환은 두 당사자가 미래의 특정 날짜에 일정한 통화를 미리 약속한 환율로 교환하는 계약입니다. 이때 적용되는 가격이 선물환율입니다. 예를 들어 한국 수출기업이 3개월 뒤 받을 100만달러를 오늘 정한 환율로 팔기로 계약하면, 3개월 뒤 현물환율이 어떻게 움직이든 약정 환율에 따라 원화를 받습니다. 쉽게 말하면 선물환은 환율이 유리하게 움직일 가능성을 일부 포기하는 대신, 불리하게 움...

한국어 · English ECONOMIC CONCEPTS U.S. Treasury yields do not simply copy the Federal Reserve's policy rate. A long-term yield, such as the 10-year Treasury yield, can be understood as the market's expected average path of short-term rates plus a term premium for holding interest-rate risk over many years. That is why long yields can rise even when the Fed stands still—or when rate cuts are expected—if inflation uncertainty, government borrowing or investor demand changes. Information checked September 11, 2026 · Briefing on Money The short answer The federal funds target is an overnight policy rate; Treasury yields are market returns on U.S. government securities with different maturities. A long-term Treasury yield reflects expected short-term rates over the bond's life plus a term premium. Expected rates can rise with stronger growth o...

한국어 · English 경제 개념 미국 국채금리는 연준의 기준금리만 따라 움직이지 않습니다. 특히 10년물처럼 만기가 긴 국채의 수익률은 앞으로의 단기금리 평균에 대한 기대와, 오랫동안 돈을 묶어 두는 위험의 보상인 기간 프리미엄 이 함께 결정합니다. 그래서 연준이 금리를 동결하거나 인하할 것으로 예상돼도 물가 불확실성, 재정적자와 국채 공급, 투자자 수요가 달라지면 장기 국채금리는 오를 수 있습니다. 2026년 9월 11일 기준 · 돈이 뭐길래? 먼저 결론부터 기준금리 는 연준이 유도하는 초단기 금리이고, 국채금리 는 시장에서 거래되는 미국 정부 채권의 수익률입니다. 장기 국채금리는 크게 ‘예상되는 미래 단기금리의 평균’과 ‘기간 프리미엄’으로 나눠 생각할 수 있습니다. 물가와 성장 전망이 높아지면 예상 단기금리가, 금리 변동 위험과 국채 공급 부담이 커지면 기간 프리미엄이 오를 수 있습니다. 국채금리가 오르면 기존 고정금리 채권의 가격은 내려가며, 만기가 긴 채권일수록 가격 변동이 대체로 큽니다. 미국 장기금리 상승은 주가 할인율, 주택담보대출 금리, 달러와 원·달러 환율에도 영향을 주지만 방향은 상승 원인에 따라 달라집니다. 연방기금금리 목표범위 3.50~3.75% 2026년 7월 29일 FOMC 결정 미국 국채 10년물 4.83% 2026년 9월 9일, 미 재무부 미국 국채 30년물 5.28% 2026년 9월 9일, 미 재무부 기준금리와 미국 국채금리는 무엇이 다를까? ...